為什麼投資人不應該為了股息而買這檔收益率為 13% 的股票

為投資者提供高收益的股息股票往往很有吸引力,因為它們為股東帶來的收入高於平均水平。 然而,高收益往往伴隨著高風險。 如果股息被證明是不可持續的,而公司大幅削減派息,那麼投資者可能會持有一隻突然看起來不太好的股票。

醫療財產信託 (NYSE:MPW) 目前向投資者支付了13%的相當高的收益率。 這遠高於 標普 500 指數 平均只有1.4%。 然而,考慮到公司目前正在經歷的變化,對於收益投資者來說,股息可能不是最安全的選擇。

不過,如果您可以接受較高的風險,那麼還有其他可能更有吸引力的理由來購買股票。

醫療地產信託公司的估值目前非常便宜

醫療財產信託是一家專注於醫院的房地產投資信託(REIT)。 自疫情爆發以來,這裡一直飽受租戶難以支付租金的困擾,其中包括 Steward Health Care。 這個問題非常令人擔憂,以至於今年年初,房地產投資信託基金宣布了一項幫助 Steward 改善其流動性並強化其資產負債表的計劃。

由於這些擔憂,醫療財產信託近年來並不是一項安全的投資。 這種風險在股價下跌中顯而易見。 自2021年以來,REIT估值已暴跌近80%。 目前,該股的交易價格僅為帳面價值的 0.4 倍,本益比不到 7 倍。如此大的折扣可能使其成為一項具有潛在吸引力的反向投資。

如果醫療財產信託能夠扭轉局面,它可能會帶來巨大的上漲空間

Medical Properties Trust 正經歷著殘酷的 2023 年,由於一些巨額減記和減損費用,該公司遭受了 5.56 億美元的淨虧損。 這不是您期望從房地產投資信託基金中看到的情況,房地產投資信託基金通常是一項相當安全的投資,因為它的主要工作是向租戶收取租金。

如果今年沒有進一步的減損支出,而該公司成功幫助 Steward 執行改善流動性的計劃,那麼 2024 年對該公司來說可能會是更好的一年。

它還正在考慮出售可能為其自身流動性增加 20 億美元的資產,以此作為增強安全性和穩定性的一種方式。 缺點是,由於其投資組合中的資產較少,其產生的租金可能不足以支持當前的股息,股息可能會再次減少(房地產投資信託基金去年已經減少了股息)。

但如果最終資產出售和流動性改善使該業務成為整體上更安全的投資,那麼從長遠來看,房地產投資信託基金可能會成為更好的選擇。

您應該在醫療財產信託基金上冒險嗎?

這不是適合大多數股息投資者的房地產投資信託基金。 其支付的不確定性意味著它不值得信賴,並且可能會讓您在未來感到失望。

但是,如果您正在查看 醫療財產信託 作為一種可能的扭虧為盈和反向投資,並且您對股票帶來的高風險感到滿意,那麼這個角度可能更有意義。 如果其扭虧為盈計畫成功,那麼考慮到其估值的驚人折扣,該股票可能會產生可觀的回報。

您現在應該向 Medical Properties Trust 投資 1,000 美元嗎?

在購買 Medical Properties Trust 的股票之前,請考慮以下因素:

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David Jagielski 沒有持有上述任何股票的部位。 Motley Fool 並未持有上述任何股票的部位。 Motley Fool 有揭露政策。

為什麼投資者不應該為了股息而購買這只收益率為 13% 的股票最初由 The Motley Fool 發表

By Andrea